## 人民银行发布停息挂账通知函的作用及应对措施

近日中国人民银行发布了《关于进一步规范金融机构对不良贷款管理的通知》其中涉及“停息挂账”的政策引发了广泛关注。停息挂账是指金融机构在一定条件下暂停计算和收取利息将未偿还的本金及其产生的利息暂时挂账解决的一种措施。该通知旨在进一步规范金融机构不良贷款管理增进金融风险能力。这一举措也给各类金融机构带来了不同程度的作用特别是对银行、信托公司等机构的资产品质管理和收益结构提出了新的挑战。

作用范围及具体表现

停息挂账政策首先影响的是商业银行。对那些面临资金流动性压力或不良贷款比例较高的银行而言这一政策无疑会增加其财务负担。具体而言银行需要为停息挂账的贷款计提准备金这将直接影响到银行的利润水平。同时由于贷款利息收入减少银行的净息差也会受到一定程度的压缩。停息挂账还可能引发客户信用风险的进一步恶化造成更多贷款变成不良资产从而加重银行的资产优劣压力。

信托公司也是受影响较大的机构之一。信托公司常常涉及大量非标资产，这些资产往往具有较高的风险和收益。停息挂账政策可能存在造成信托产品收益率下降，进而影响投资者信心。同时信托公司还需要承担额外的准备金计提成本，这将进一步削弱其盈利能力。信托公司的资产结构和投资策略也需要实行相应调整，以适应新的监管环境。

对金融市场的影响

停息挂账政策对金融市场的影响主要体现在两个方面：一是对市场信心的影响，二是对资金流动性的冲击。从市场信心的角度来看，停息挂账政策有可能引发市场对金融机构不良贷款疑问的关注，进而致使市场信心下降。尤其是对那些不良贷款比例较高的金融机构，投资者有可能对其未来的经营状况产生担忧，从而致使股价下跌或债券价格波动。从资金流动性的角度来看，停息挂账政策或许会致使金融机构的资金压力加大，进而影响整个市场的资金流动性。金融机构为了应对停息挂账带来的财务压力，可能将会选用收缩信贷规模、减少投资等措施，这将致使市场上的资金供应量减少，从而影响市场的资金流动性。

金融机构的应对措施

面对停息挂账政策带来的挑战，金融机构应选用积极有效的应对措施。银行应加强风险管理，建立健全不良贷款管理体系。通过建立完善的贷前调查、贷中监控和贷后管理机制，及时发现并化解潜在风险。银行可以借助金融科技手段提升风险管理水平，利用大数据分析技术对客户信用状况实施实时监测，提前预警可能出现的风险。银行还能够探索多元化的融资渠道，减少资金成本，提升资金利用效率。例如，可通过发行优先股、次级债等形式补充资本金，增强抵御风险的能力。

信托公司也应积极调整业务结构，减少风险暴露。一方面，信托公司能够逐步减少高风险、低收益的非标资产投资，转而投向更稳健的标准化资产。另一方面，信托公司能够加强与外部金融机构的合作通过联合投资、资产证券化等办法分散风险。信托公司还可加强对客户的尽职调查，保证项目的真实性和可行性，避免因项目失败而引发的损失。

监管机构的角色

在停息挂账政策实施期间，监管机构的作用不容忽视。监管机构应加强对金融机构不良贷款管理的监督力度，保障金融机构严格实施相关政策需求。通过定期检查、抽查等办法及时发现并纠正金融机构存在的疑问，保障政策的有效落实。监管机构应建立科学合理的评估体系，对金融机构的资产品质和风险管理水平实行全面评估。通过对金融机构的综合评价，引导其合理控制风险，升级管理水平。 监管机构还应积极与金融机构沟通交流，熟悉其在实施政策进展中遇到的疑问和困难，提供必要的指导和支持，帮助金融机构顺利度过难关。

停息挂账政策的出台对金融机构和金融市场产生了深远影响。面对这一挑战，金融机构应积极采纳有效措施，加强风险管理，优化业务结构，增强市场竞争力。同时监管机构也应发挥积极作用，引导金融机构健康稳定发展，共同维护金融市场的稳定和健康发展。